隨著中國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，中國經(jīng)濟(jì)增長從高速轉(zhuǎn)為中高速，從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，從要素投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。隨之而來，中國食品產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出相應(yīng)的變化與趨勢。這些變化與趨勢對于中國的食品企業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)，也帶來了新的機(jī)遇。如何應(yīng)對這些變化，將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展，是中國食品產(chǎn)業(yè)面對的重大課題。

 基于這樣的背景，作為深耕中國市場并已走向國際的光明食品集團(tuán)與專注于全球食品農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的荷蘭合作銀行共同合作，將中國經(jīng)驗(yàn)與國際視野緊密結(jié)合，對于中國食品產(chǎn)業(yè)新的變化要素進(jìn)行了深入研究。荷蘭合作銀行主要分析了未來食品行業(yè)的“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”、人民幣升值預(yù)期對于食品行業(yè)的影響、中國食品企業(yè)加快走出去的進(jìn)程、國內(nèi)食品安全案例、食品行業(yè)全球化及國內(nèi)外市場相互影響程度以及電子商務(wù)等方面的變化因素;光明食品集團(tuán)主要對國內(nèi)食品消費(fèi)在品類、渠道和區(qū)域上的分化、中國企業(yè)在食品農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的國際并購、中國食品安全法律法規(guī)的發(fā)展、中國食品企業(yè)商業(yè)模式的變化、中國食品產(chǎn)業(yè)整合發(fā)展的階段性特點(diǎn)等方面進(jìn)行了分析。基于雙方的研究，光明食品集團(tuán)與荷蘭合作銀行聯(lián)合發(fā)布《2016中國食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢報(bào)告》，對于未來中國食品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢進(jìn)行了詳細(xì)闡述。

前言

 自1978年實(shí)施改革開放的三十多年來，中國宏觀經(jīng)濟(jì)長期保持10%以上的年均增速。GDP總量先后超越意、英、法、德、日，目前已成長為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。金融危機(jī)以來，特別是2013年后，中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入“新常態(tài)”：經(jīng)濟(jì)增長由之前的政府投資和出口驅(qū)動(dòng)向國內(nèi)消費(fèi)驅(qū)動(dòng)過渡，增速由高速區(qū)進(jìn)入中高速區(qū)。中國經(jīng)濟(jì)增速雖然放緩，但是并不意味著經(jīng)濟(jì)收縮，其GDP總量和增長速度仍然高于世界絕大多數(shù)國家。從中長期來看,中國持續(xù)進(jìn)行的城市化、中產(chǎn)階級(jí)的崛起、逐步成為消費(fèi)主力的“千禧一代”、居民收入的預(yù)期增長，仍將持續(xù)推動(dòng)食品消費(fèi)的增長：

 持續(xù)進(jìn)行中的城市化：中國城市化進(jìn)程在過去三十多年間快速推進(jìn)。截至2014年，城市人口占比已達(dá)到54%。根據(jù)政府目標(biāo)，這一數(shù)字將在2020年達(dá)到60%。由此可見，在下一個(gè)五年，中國的城市化率仍有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g區(qū)。持續(xù)進(jìn)行中的城市化是推動(dòng)中國居民購買力提升的重要因素，乳制品、肉類、水產(chǎn)品、新鮮蔬菜和水果的需求將持續(xù)得到支持。

 -中產(chǎn)階級(jí)的崛起：隨著經(jīng)濟(jì)增長，未來五年全國中產(chǎn)階級(jí)占人口的比例將繼續(xù)增長。而中產(chǎn)階級(jí)崛起有利于中國向“消費(fèi)型”經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。高品質(zhì)食品的需求也將得到有力的支撐。

 -“千禧一代”及“二胎政策”放開：目前，“千禧一代”已經(jīng)占到全國人口的30%，正在逐步成為消費(fèi)主力。下一步，隨著國家對“二胎政策”的全面放開，將有利于改善中國整體的人口結(jié)構(gòu)，新增人口將成為驅(qū)動(dòng)食品消費(fèi)增長的重要力量，特別是使健康食品、乳制品獲得更大的增長空間。

趨勢一：中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，食品農(nóng)業(yè)需求增長預(yù)期放緩，未來發(fā)展更加依賴“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”。

 隨著中國經(jīng)濟(jì)由外需向內(nèi)需驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)換，經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和可持續(xù)性也將得到提升。總體來看，未來的食品、農(nóng)業(yè)需求增長，與經(jīng)濟(jì)總體增長相類似，即由過去的“數(shù)量驅(qū)動(dòng)”，逐漸轉(zhuǎn)化為“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”,由“吃得多”向“吃得好”轉(zhuǎn)換。

 從整個(gè)食品行業(yè)來看,未來一段時(shí)間，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力，食品行業(yè)發(fā)展增速和盈利水平將出現(xiàn)回落。以中國A股市場食品飲料行業(yè)73家上市公司為例，分析三年多來食品企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的變化，發(fā)現(xiàn)食品行業(yè)的營業(yè)收入和凈利潤同比增長都呈現(xiàn)出回落態(tài)勢。2014 年 A 股 73家上市企業(yè)營收 3731 億元，同比增 1%，凈利潤為487 億元，同比降 8%，相比較于前幾年，行業(yè)發(fā)展速度出現(xiàn)比較明顯的下滑。具體表現(xiàn)為：

銷售收入、凈利潤增速雙雙放緩; 盈利能力持續(xù)下降，毛利率、凈利潤率和 ROE 指標(biāo)下降，整體費(fèi)用率上升;存貨占收入比例上升，現(xiàn)金流質(zhì)量下降。

 從食品農(nóng)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域來看，“新常態(tài)”對食品和農(nóng)業(yè)的下屬子行業(yè)，帶來一些結(jié)構(gòu)性的變化：

(1)在谷物和油籽消費(fèi)中，稻谷和小麥整體持平,玉米和大豆繼續(xù)增長,但增速放緩

 - 稻谷和小麥作為口糧作物，需求的收入彈性低，總量上不會(huì)有太大的波動(dòng);但B2B的專用粉，尤其是應(yīng)用在烘焙食品品類中，未來增長潛力要大于民用的通用粉。

 - 玉米作為最主要的能量飼料，未來的需求增長預(yù)期會(huì)放緩。一方面，肉類消費(fèi)已經(jīng)渡過了高速增長期，基數(shù)已經(jīng)很大。另一方面，品種繁育、飼養(yǎng)技術(shù)和規(guī)模化的提高，可以有效提高肉料比。與發(fā)達(dá)國家相比，我國每單位產(chǎn)出的動(dòng)物蛋白，所需的飼料投入依舊偏高，尚有下降的空間。除了飼料，還有相當(dāng)數(shù)量的玉米被用來制造酒精、淀粉及衍生品。而此類工業(yè)消費(fèi)的下游產(chǎn)業(yè)，與GDP的增長具有很強(qiáng)的正相關(guān)性，隨著經(jīng)濟(jì)放緩，這部分的需求受影響較大。

 - 豆粕作為最主要的蛋白飼料，其增長放緩的原因與玉米類似。另外，中國居民的人均食用植物油消費(fèi)，已經(jīng)超過了世界平均水平，未來增長預(yù)計(jì)也將放緩。而國內(nèi)的油脂油料進(jìn)口，依賴于海外供給，尤其是大豆和棕櫚油。需求的放緩，也預(yù)示著未來的進(jìn)口量，也將從過去的高速增長，進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定的中速增長空間。

(2)在肉類消費(fèi)中，豬肉的人均消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到較高水平，其增長已基本飽和;未來的消費(fèi)增長將主要來自牛肉和禽肉，其中禽類的消費(fèi)量可能由于相對較低的價(jià)格水平得到較大增長。

 - 豬肉消費(fèi)市場正在從對數(shù)量的追求轉(zhuǎn)向?qū)|(zhì)量的追求。食品安全、產(chǎn)品多樣化、營養(yǎng)和食用便捷等方面越來越被消費(fèi)者重視。未來市場價(jià)值的增長將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過數(shù)量的增長速度。

 - 中國人均禽肉消費(fèi)量仍然很低，禽肉市場未來還有很大增長空間。目前,禽肉市場結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步調(diào)整，禽肉市場渠道也需產(chǎn)品創(chuàng)新的配合來進(jìn)一步拓寬。目前,中國禽肉消費(fèi)的瓶頸，主要是消費(fèi)者在認(rèn)知上對工業(yè)化生產(chǎn)的禽肉產(chǎn)品存在誤解，如果突破瓶頸，增長速度可能會(huì)快于其它肉類品種。

 - 牛肉人均消費(fèi)量還很低，隨著收入的提高，牛肉消費(fèi)仍有很大增長空間。牛肉消費(fèi)目前以飯店、快餐為主，但隨著電商和連鎖零售業(yè)的發(fā)展，牛肉正逐步走入家庭消費(fèi)。

(3)乳制品消費(fèi)量將處于持續(xù)提升的過程中，但是整體消費(fèi)量的增長趨緩。

 - 考慮到城鄉(xiāng)人均乳制品消費(fèi)量由于城市化和收入水平造成的差異，消費(fèi)總量趨緩的預(yù)期下將出現(xiàn)新的表現(xiàn)分化：高收入消費(fèi)者將成為消費(fèi)升級(jí)的主要推動(dòng)力，從而推動(dòng)乳制品消費(fèi)價(jià)值的成長;中等收入的消費(fèi)者將逐步進(jìn)入消費(fèi)升級(jí)的隊(duì)伍，推動(dòng)價(jià)值和消費(fèi)量的增長，而低收入消費(fèi)者的消費(fèi)量則從無到有、從少到多，將主要將推動(dòng)消費(fèi)量的增長。

 - 在乳制品消費(fèi)總體放緩的背景下，近年來乳制品高端化的趨勢非常明顯，包括進(jìn)口牛奶、奶酪和國內(nèi)高端牛奶;而在嬰幼兒配方奶粉領(lǐng)域，高端化的趨勢和進(jìn)口偏好則尤為明顯，也凸顯了部分消費(fèi)者對于質(zhì)量、安全性的要求不斷上升，這個(gè)勢頭在未來仍將持續(xù)。

(4)其他處于食品產(chǎn)業(yè)鏈下游的行業(yè)，由于需求的收入彈性更大，細(xì)分市場的結(jié)構(gòu)性變化更加多樣化。

 - 酒精類飲料如白酒、啤酒進(jìn)入了個(gè)位數(shù)成長，未來在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和渠道方面仍將面臨一定挑戰(zhàn)。葡萄酒受益于較低的基數(shù)、生活水平的提高，仍有廣闊的成長空間。

 - 伴隨著國內(nèi)老齡化程度的加劇、消費(fèi)者對生活品質(zhì)的關(guān)注，健康飲品將成為非酒精性飲料市場未來的主旋律之一。碳酸飲料的退燒，瓶裝水、植物蛋白飲料的崛起正是順應(yīng)這一趨勢。另外，隨著“千禧一代”成為主力消費(fèi)群體，需求的多樣化要求企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，挖掘更多的細(xì)分品類，近兩年大熱的預(yù)調(diào)酒、清淡飲品正是順應(yīng)了市場細(xì)分化的趨勢。

 - 在餐飲行業(yè)，受到經(jīng)濟(jì)放緩和“八項(xiàng)規(guī)定”反腐政策的影響，高端餐飲受到了嚴(yán)重的沖擊。經(jīng)過最近兩年的轉(zhuǎn)型升級(jí)，餐飲行業(yè)正在不斷復(fù)蘇。2015年前8月餐飲收入同比增長12.4%，增速重回兩位數(shù)，主要得益于面向大眾的中端餐飲的穩(wěn)定發(fā)展。

 - 隨著國內(nèi)冷鏈?zhǔn)袌龅倪M(jìn)一步發(fā)展，食品企業(yè)將加大中央廚房的投入，為餐飲行業(yè)生產(chǎn)定制產(chǎn)品。食品企業(yè)面對眾多餐飲客戶，因而擁有規(guī)模效應(yīng)，成本低于餐館自己的中央廚房。

 - 受益于中國人口老齡化，便利店市場的繼續(xù)擴(kuò)張，盒飯市場將繼續(xù)崛起，白領(lǐng)人群的需求也將推進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。

趨勢二：國內(nèi)食品消費(fèi)不斷升級(jí)并逐步走向成熟，食品消費(fèi)在品類、渠道和區(qū)域上都呈現(xiàn)了比較明顯的分化。

 隨著國內(nèi)供需狀況發(fā)生根本改變，以及國內(nèi)食品消費(fèi)不斷升級(jí)，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，食品在消費(fèi)品類、消費(fèi)渠道和消費(fèi)區(qū)域等方面將呈現(xiàn)分化的趨勢。

 一是食品消費(fèi)品類出現(xiàn)分化。隨著食品消費(fèi)市場逐步走向成熟，一般性、溫飽性的支出比例在逐漸減少，而體現(xiàn)生活質(zhì)量和生活方式的消費(fèi)支出，比例則在逐年增加。近兩年，從價(jià)格看，與健康相關(guān)或提高消費(fèi)者生活質(zhì)量的高端產(chǎn)品，每年平均的價(jià)格增幅超過 2.5%的通脹率。而大眾消費(fèi)產(chǎn)品，如碳酸飲料等，價(jià)格增幅明顯低于通脹率，部分甚至出現(xiàn)負(fù)增長。從消費(fèi)行為來看，在相同品類中，消費(fèi)者越來越多地選擇購買高端單品，即售價(jià)高出同品類平均價(jià)格20%的單品。

 在食品飲料中，酸奶、啤酒、瓶裝水均出現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)的現(xiàn)象，高端單品的市場占比顯著上升，比如酸奶銷量的38%來自高端單品。而進(jìn)口產(chǎn)品，也占據(jù)了這類高端單品中的很大一部分，并且增長速度比國產(chǎn)產(chǎn)品更快。另外，近年來，健康性、功能性、有機(jī)性食品成為行業(yè)寵兒，一些企業(yè)依靠健康食品飲料逐步成長為細(xì)分行業(yè)的巨頭。

 二是食品消費(fèi)渠道出現(xiàn)分化。近三十年間，在食品零售環(huán)節(jié)，新型渠道的持續(xù)擴(kuò)張，形成對傳統(tǒng)渠道份額的不斷蠶食。目前，傳統(tǒng)雜貨店和大賣場的銷售增長普遍放緩;相比之下，超市、小型超市和便利店的情況較好，漲幅則高達(dá)9%。而電子商務(wù)的崛起，更是對商超構(gòu)成巨大壓力，發(fā)展至今不足十年，但顯示出巨大的生命力。

 三是食品消費(fèi)區(qū)域的分化 。中國的一線城市依然是快速消費(fèi)品的重要陣地，但已經(jīng)不是增長最快的地方。

 快速消費(fèi)品在一線和二線城市的增長速度顯著放緩。2014年，一、二線城市的零售市場年復(fù)合增長率僅為2%，而中小城市(三、四、五線城市)則高達(dá)7.7%。快速消費(fèi)品企業(yè)，包括食品飲料企業(yè)，正在重新布局市場營銷和銷售資源，向中小城市發(fā)展。另外，從城市居民與農(nóng)村居民食品消費(fèi)對比情況來看，農(nóng)村居民食品消費(fèi)的增速，也要快過城市居民，增長潛力巨大。