趨勢三：人民幣升值預期可能發生逆轉，并對食品農業企業產生不同程度的影響。

 在過去的18至24個月，中國經濟放緩已經對于食品農業發展產生了一定程度的影響。同時，人民幣升值預期的逆轉，在農產品進口需求、原材料成本、境內外融資以及海外兼并重組計劃等諸多方面，將對中國食品農業的未來發展產生不同程度的影響。食品企業，尤其是那些主要原材料來自海外的生產商，必須承受新一輪的成本波動。然而，由于下游行業的激烈競爭，導致這些成本的增長很難被體現到終端產品的價格中。

 在谷物和油籽方面，人民幣貶值對谷物和油籽的需求影響有限。由于自給率較高，以及政府的貿易配額保護政策，中國谷物進口量不大。相對而言，中國的油籽對于進口依賴嚴重。雖然對進口總量影響有限，人民幣匯率的變化，可能會改變進口來源地組成。以大豆為例，由于美元的強勢，很多廠商會轉向南美采購黃豆。巴西和阿根廷貨幣的貶值，使得南美的大豆價格更具競爭力。從進口額來看，近期受原油價格下降的影響，大豆和植物油的價格處于低位。對大宗商品而言，一方面，人民幣貶值，使得進口商品在國內的價格升高;另一方面，美元強弱與大宗商品價格往往負相關，因為大宗商品以美元計價，而且強勢的美元會導致美國出口的競爭優勢減弱。此外，油價暴跌使得國際海運價，較前幾年更加便宜。

 在乳制品方面，近年來，乳制品行業的增速減緩，主要是由于2013/14年的高價格、市場逐漸成熟以及政府反腐的溢出效應造成的。小幅的人民幣貶值并沒有對奶制品進口的需求產生過多的影響。上半年的奶粉進口量同比減少了50%，主要原因還是前期的過度進口，需要時間消化，使得庫存回歸到一個合理的水平。乳制品的進口，更多的是受國內消費者對產品質量信心和國內結構性短缺的影響。在過去的4、5年里，中國奶制品行業一直積極地尋找國外投資和兼并的機會，特別是在那些主要的出口地區。投資者應該在人民幣更大程度的貶值前加快進程。但缺少合適的目標將會成為這些投資者面臨的難題。在乳業上游的畜牧業方面，對于使用進口苜蓿的牧場來說，因為人民幣的貶值，生產成本將增加，進口苜蓿的價格占據成本的25%到30%。因此，牧場需要找到一個更佳的國內國外價格的平衡點。

 在動物蛋白方面，總體而言，貨幣貶值對中國肉類進口量影響有限。尤其對于豬肉和禽肉，進口占肉類消費總量的份額很小，而且進口來源國較分散，有利于進口商及時調整進口來源從而規避匯率風險。自從2012年起，由于中國本土牛肉市場長期短缺，一直增加對于進口牛肉的依賴，全球牛肉價格處于上升通道，貨幣貶值將會給牛肉進口帶來更大的價格壓力，從而影響進口牛肉量的增長速度。因此，中國企業一直關注海外的牛肉投資機會，以便建立長期穩定的牛肉供應。對人民幣貶值的預期可能促使經濟實力強的公司加快對海外的投資速度。

 在飲料方面，近年來，關稅降低導致進口葡萄酒的競爭力加強，并且擁有了一批忠實的客戶。人民幣貶值使部分葡萄酒進口商，考慮提高價格以獲取更多的利潤。這會給國內的葡萄酒品牌帶來機會，尤其是那些中低端葡萄酒，消費者的價格敏感度相對較高。對于國內啤酒制造商來說，人民幣貶值使進口大麥的價格上升。例如，制作青島啤酒需要的原料進口大麥，價格就占據了成本約8%, 而這一比重將持續增加。而白酒行業的高利潤外加人民幣貶值的大環境，使該行業備受外國投資者的親睞。政府對此方面的放松管制，使得白酒資產變得更有吸引力。

 在包裝食品方面，人民幣貶值對進口包裝食品的影響不大。近年來，高收入人群對進口食品的需求增長較快，主要是對國內食品安全性問題的擔憂，價格影響的需求彈性很小。此外，傳統的實體店渠道對于銷售進口食品熱情高漲，而線上渠道運營商則愿意以犧牲利潤，來增加市場份額。同時，人民幣貶值，對部分包裝食品的原材料價格，有一定的影響。比如高端烘焙食品，需要使用進口小麥或面粉。除了原材料，國內食品企業需要從日本、歐洲和臺灣進口部分高規格的食品包裝與加工機械，匯率變化會一定程度上影響采購成本。

趨勢四：更加注重利用好“兩個市場、兩種資源”，中國食品產業“走出去”進程在加快。

 中國人口13.6億，占世界近20%，而耕地和淡水資源分別只占約10%和6%。鑒于資源的有限性，中國政府歷來強調“谷物基本自給、口糧絕對安全”。具體來說，對主要口糧，即小麥和水稻，將堅持并完善最低保護價收購政策，以保護農戶利益和其種糧積極性。對于其它農產品，如玉米、大豆、棉花、油菜籽等，政府將在不同程度上減少干預，更加注重利用國內國際兩個市場，國內資源和國外資源兩種資源，在確保國內生產的基礎上，適度進口，從而有效保障國家食品糧食安全。

 “十一五”期間，農產品、食品進出口貿易由小額順差轉為逆差，“十二五”期間食品進出口貿易逆差進一步擴大，2011～2014年貿易逆差分別為194.5億美元、331.8億美元、372.6億美元、395.5億美元。未來一段時期，農產品、食品貿易逆差還將擴大。

 中國資源在很大程度上是和世界資源互補的，中國政府鼓勵一批有實力有全球戰略的企業“走出去”，在這樣的背景下有一部分企業已經通過直接投資和供應鏈合作等方式參與到全球的供應鏈。政府出臺的‘一帶一路’新政策支持農業“走出去”，和一些資源豐富的國家建立合作關系，從而使中國和全球供應保持穩定。值得注意的是，近幾年又出現新的趨勢，部分中國企業走出去已不僅僅是為了國內市場，更著眼于全球市場從而在全球范圍內進行資源配置。

 在谷物油籽領域，中糧集團以現金收購的形式，先后獲得尼德拉(Nidera)和來寶農業(Noble Agriculture)51%的控股權。通過收購，中糧掌控了位于全球糧食主產區的倉儲和物流設施，外加強大的貿易網絡。通過整合全球資源，中糧實現產業鏈全球布局，打通從海外產地到國內銷地的國際通道。

 在動物蛋白行業方面，特別是乳業、肉業領域，國內食品龍頭企業紛紛加快走出去步伐。光明乳業于2010年7月以約3.82億元人民幣收購新西蘭第二大乳品企業Synlait乳業公司，建立供應穩定、質量優良的原料供應基地，并為公司進入高端嬰兒奶粉市場提供市場切入點和生產基地。伊利、蒙牛、雅士利亦在新西蘭設廠，圣元乳業遠赴法國投資大規模乳清粉生產基地。近兩年，由于牛肉結構性的供給短缺，中國企業積極進行海外投資以供應國內市場以及全球市場。新希望于2013年收購了澳大利亞第四大牛肉加工商Kilcoy。隨后，新希望又繼續收購了一家美國牛肉加工企業Ruprecht。2015年9月，上海梅林計劃通過現金增資方式，認購新西蘭的第二大農產品出口商——銀蕨牧場牛肉有限公司，實現控制國外優質牛羊肉上游資源的戰略布局。2015年10月，山東得利斯成功簽訂了澳洲第七大牛肉加工商的部分股權收購協議，實現從豬肉加工市場到牛肉市場的業務拓展。

 在豬肉生產領域，萬洲國際于2013年收購了Smithfield，成為全球最大豬肉生產商。Smithfield的研發能力也可以幫助萬洲國際開發高附加值產品。Smithfield的全球豬肉資產布局也給萬洲國際帶來全球化的平臺，使其可以合理的分配資源。

趨勢五：食品安全日益受到重視，政府加快推動建立食品安全全程追溯制度。

 在逐步擺脫“不夠吃”的大問題后，如何破解“不敢吃”的局面成為中國食品行業發展的當務之急。在過去幾年，由于食品供應鏈各環節的利益分配失衡，再加上監管不力，造成了一系列的食品安全事件，對行業發展和消費者的信心造成了負面影響。而日益嚴峻的環保問題，造成的農藥殘留、重金屬殘留等農產品安全事件，也愈發受到政府有關部門的重視。

 研究表明，2008年，中國消費者被三聚氰胺事件所震驚，這直接導致了2008下半年的乳制品消費驟降30%-40%。危機余波一直延續到2009年，直到2010年才有所復蘇，消費量重回危機之前的水平。這場危機使得消費者的偏好也發生改變，迫使乳業企業在投資、生產和市場營銷以及消費者溝通時，更關注整個供應鏈。近年來，許多中國的乳制品生產企業通過努力升級奶源質量，在營銷產品時強調乳牛生長的自然環境( 把這個和原奶質量聯系在一起)，以及在飼養和加工階段嚴格遵守的標準。過去幾年里，國產高端牛奶產品銷量的增長顯而易見。目前高端產品占了液態奶市場將近1/4的份額，而消費者基本上把高端乳制品看作是更安全更營養的代名詞。

 同時，為了保障上游原材料供應的安全，下游企業開始嘗試掌控上游資源。如：海底撈擁有自己的蔬菜農場，供應自己的連鎖火鍋店;麥德龍(Metro)聘請專業公司指導農場為自己生產果蔬產品，確保可追溯性。山東新冷大，中央廚房企業，亦擁有自己的蔬菜農場。產業鏈的延伸使企業可以強化源頭控制，提升食品品質，也有助于品牌形象的樹立。除了源頭掌控，很多消費品公司設立冷鏈系統以更好地監控運輸過程，如華潤萬家自建生鮮配送中心，支持生鮮商品的物流配送，更好地保障食品新鮮度。

 在政府監管層面，近年來，中國政府不斷提升食品安全管理的工作力度。2015年10月1日起，中國正式實施史上最嚴《食品安全法》，對食品安全管理提出更高的要求， 國家明確提出要建立食品安全全程追溯制度。預計，2015 年以后至 2020 年左右，將是我國肉菜類食品溯源建設的加速推廣期。一方面，試點城市的建設驗收要加快;另一方面，各級政府推進構建全覆蓋的流通溯源體系速度也有望加快。預計,食品流通溯源建設主要有四大方向。

 一是擴大覆蓋地區范圍。目前已進行 58 個試點城市的肉菜類流通溯源建設，試點城市已經覆蓋我國絕大部分省份的重要城市。未來一定會以這 58個試點城市作為切入口，連點成線構建覆蓋全國的食品流通溯源網絡。

 二是拓寬追溯品類。目前的食品流通溯源建設中，已明確對肉類、蔬菜、中草藥的溯源建設工作，根據《食品安全法》以及商務部的政策落地情況，預期流通溯源未來還要逐步推廣至酒類、乳制品、生鮮等各類食品。

 三是沿著種植養殖及食品加工、餐飲上下游雙向滲透。食品溯源的全鏈條應貫穿上游種植養殖、中游流通交易、下游加工制造。隨著商務部在流通交易環節追溯體系的逐步完善，“十三五”期間，整個追溯鏈條的上下游貫穿將成為大概率事件。

 四是探索模式創新。目前來看溯源項目建設主要還是政府主導，強制配套，社會各界尤其是食品相關企業參與積極性不高，因此未來一定會有模式上的相關創新出現。

目前來看，主要思路有：

 第一，與電子結算等關鍵環節相結合。將大型批發市場尤其是一級批發市場納入試點，積極推動批發市場實行電子結算，探索以追溯體系為基礎開展電子商務和商務誠信建設。

 第二，加強數據利用，創造增值服務。追溯體系匯集了大量數據，利用數據資源，在電子商務、誠信建設方面可作積極探索。

 新《食品安全法》的嚴格實施需要政府投入更多的人力、物力資源，而隨著消費者食品安全意識的進一步提升，食品企業也會從實際出發積極探索，加快建立適應自身特點的食品質量安全保障體系。短期無疑會提升企業的成本，但長期來看，有助于行業的優勝劣汰，龍頭企業樹立健康的品牌形象。

趨勢六：中國農產品和食品的全球化程度已經很高，國內外市場的相互影響在加強。

 由于中國和全球的供應日趨緊密，國內外的供給、需求以及庫存的波動性變化，相互影響在加強。一方面，中國從海外進口更多的農產品和食品，已經成為很多農業國家和企業的關鍵市場。總體而言，雖然中國對于全球食品和農業大宗商品價格的影響，還不及對礦產品價格影響那么顯著，但在某些特定品種，例如大豆，價格影響力已經非常接近。

 由于受資源環境的約束，以及小規模、分散化的農業生產方式的限制，我國農產品整體的內在競爭力普遍弱于規模化、機械化為導向的美國、澳大利亞和南美國家。以大豆為例，中國每噸大豆的生產成本，比美國高一倍，比巴西更是要高130-180%。于是，一方面，國家希望通過適度規模化、集約化的經營方式、現代化的農業技術和市場化的資源配置，降低生產成本，提高產量。另一方面，國家也意識到大幅度增加國內供給的潛力有限，而消費需求卻在城鎮化、消費升級等因素的推動下穩定增長。因此，面對預期擴大的供需缺口，更應該充分利用國外市場和資源，適度進口，從而有效保障國家糧食安全。

 這樣一來，由于對進口的依賴度日益增高，全球供給端的狀況(比如惡劣天氣、罷工引起的物流堵塞、貨幣匯率的變動)，都將迅速地傳導到國內。而中國需求的變化、相關政策的調整，也會對全球市場造成顯著影響。大豆是一個非常典型的例子，中國的進口大豆占全球大豆貿易量超過60%。正是受中國需求增長的驅動，近年來美國和南美的大豆種植面積保持增長。同時，主產國大豆的豐歉，也將以價格形式，迅速在國內市場體現。

 除了油籽以外，在動物蛋白和乳制品行業，國內市場和國際市場的交互性也愈發明顯。在牛肉方面，由于中國牛肉供給市場的短缺，對全球市場也造成了一定程度的影響。自2007年以來，中國國產牛肉產量進入停滯期。盡管之后價格持續上漲，由于投資要求高，生產周期長，中國的肉牛養殖戶無法迅速增加產量，來滿足新增的需求。在2014年，國務院發文，表示允許適度增加牛肉進口，彌補國內缺口。于是，在過去幾年，大量低價的進口牛肉從正式進口渠道和“灰色通道”進入中國。這也導致國內牛肉企業遭到嚴重的沖擊。到2025年，荷蘭合作銀行預測，進口牛肉所占的市場份額將從現在的12%增加到20%。

 在乳制品方面，自2008年以來，中國乳業的食品安全危機促使乳業上游開始了結構性的調整，散戶、小戶的持續退出，加上新投資的大規模牧場在初期增產有限，導致國內供需缺口逐步擴大。同時，由于消費者的進口偏好提升，中國乳制品進口量開始高速增長，由2008年前的5%的液奶當量需求占比，迅速上升至2014年的20%左右，中國已經成為世界第一大乳制品進口國，占國際進口貿易15%的份額(液奶當量計)。中國乳制品進口中最大量的品類是作為奶源替代的全脂奶粉和脫脂奶粉，占總進口比例73%(液奶當量計)。這個巨大的進口量意味著中國國內的生產和消費的變化，以及這個變化直接導致的進口決策的變化，對于國際乳制品大宗商品市場的價格有著舉足輕重的影響。

 2013年，中國國內原奶產量下跌了近6%，中國大幅增加乳制品進口，來滿足國內市場的需求，而這一年恰逢主要乳制品出口大國普遍由于天氣原因減產，雙重因素直接把國際乳制品大宗商品價格推上近二十年來的頂峰。

 2014年第二季度開始，由于國內生產恢復，過量進口導致的庫存壓力，以及國內消費放緩，中國最終在下半年減少了從國際市場進口產品，這個過程恰逢全球主要乳制品生產的恢復，這些因素共同把價格在2015年內推向了10年來的低谷。從2007年起，特別是2008年起，以全脂奶粉為代表的乳制品大宗商品的價格波動性比之前更加劇烈。

 為了避免國際價格大漲大跌，對國內行業造成的損害，國家正在逐步完善統計部門對于農業數據的采集和分析，提升統計部門的獨立和權威性，定期公布供需數據，給全球傳遞清晰的價格信號，促進有預期的穩定的供應。而作為企業，除了關注國內市場的情況，也要具備全球視野，不僅是簡單的供需，還應該包括主要出口國的政治、經濟、法規、匯率等諸多方面，并評估對自身業務可能造成的影響。